联系视野

集团财务管控之财务风险预警系统建设


如何对财务风险进行有效的防范与规避,避免企业陷入财务危机的发展境地,是企业财务管控的重要内容。当企业出现经营问题后,其财务管理系统必最先受到影响,进而造成财务危机的产生,财务危机不断加剧就会爆发企业的全面危机,给企业带来难以承受的损失。在这种情况下,就需要我们构建一套科学的财务风险预警体系,更好地提升企业的财务风险预警能力。

 

财务风险预警管理是集团财务管控的重要措施,也是风险日常管理的重要关口,对集团下属各单位可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。

 

一、企业财务风险来源

 

(一)投资风险

 

部分企业由于在发展中缺乏市场预测意识,在开展投资时往往没有做好可行性预测,仅仅对眼前的收益进行考虑,而没有注重长期的效益发展,并因此使企业的投资风险增加。

 

(二)筹资风险

 

它是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性。企业承担风险程度因负债方式、期限及资金使用方式等不同面临的偿债压力也有所不同。因此,筹资决策除规划资金需要数量,并以合适的方式筹措到所需资金以外,还必须正确权衡不同筹资方式下的风险程度,并提出规避和防范风险的措施。

 

(三)现金流量风险

 

企业的现金主要包括投资现金、经营现金以及筹资现金等。现金流量风险是指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。

(四)经营风险

 

对于企业来说,经营风险往往是在其生产经营活动中逐渐产生的。而企业的生产经营活动,其实就是一个从现金到资产,再从资产到现金的一个循环过程。如果企业想通过运营获得收益,就需要先对资金进行筹集,将所筹集到的资金投入到具体经营之中,使其成为资本,并通过产品的制造、销售再一次变成现金。而在这个过程中,经营风险的产生,往往会影响到企业的正常生产运营。

 

二、财金风险预警系统建设总体思路

 

财务风险预警应该围绕财务分析事项建立风险预警系统,预警系统的建设重点包括预警指标、预警区间及预警处理机制。

 

预警指标的建设思路:以资金指标为重点,同时结合企业的绩效指标情况,预警指标将围绕以下环节考虑:日常现金流量、投融资环节、经营环节(绩效指标)。预警指标应以定量为基础,同时考虑部分定性指标。

 

预警区间的建设思路:根据企业风险承受程度,为预警指标确定预警区间:a、安全区(表示发生财务危机的可能性较小);b、预警区(表示存在发生财务危机的可能性);c、危机区(表示发生财务危机的可能性较大)。预警区间可以参照行业标准值或者企业的历史数据。

 

三、财金风险预警指标设置

 

财务风险预警指标可以分为两大类:定量指标与定性指标。定量指标又分为绩效类预警指标、经营类预警指标、风险类预警指标、资金类预警指标。

 

绩效类预警指标包括:销售收入完成率、利润完成率、EVA完成率、ROE完成率等正向预警指标。

 

经营类预警指标包括:销售毛利率、逾期货款率、产能利用率、资产周转率等指标,其中销售毛利率与产能利用率实正向预警,逾期货款率是反向预警,资产周转率是区间预警。

 

风险类预警指标包括:融资占总负债比、融资到期准备充足率、资产负债率等指标,其中融资占总负债比是区间指标,融资到期准备充足率与资产负债率是反向指标。

 

资金类预警指标包括:现金充足率、主营业务现金比率、现金结构比率等正向预警指标。

 

定性预警指标包括:未决诉讼、仲裁及经济纠纷、税务问题、重大安全、质量或生产事故、重大人事变动等。

 

四、预警处理机制

 

预警指标值在安全区时,不采取特别处理措施,依靠日常内部控制措施。

 

预警指标接近预警区或在预警区间,企业应组织人员或协调其他部门调查指标变化原因,评估风险影响程度,选择风险处理方案:风险回避、风险减少、承受风险等。

 

预警指标接近危机区时或危机区范围内,企业应组织成立专案小组,由企业高层领导直接负责风险处理。

 
上海总部:上海市杨浦区纪念路8号上海财经大学科技园7号楼112室
电话:021-65989959/65989946/65980171
传真:021-65980171-823
邮箱:shsy@eco-sy.org